FUNÇÕES FINANCEIRAS - DEPRECIAÇÃO

DEPRECIAÇÃO - DPD

O que é?

A função DPD calcula a depreciação de um ativo, dado seu valor de compra, resíduo e vida útil. Depreciação é um conceito utilizado em finanças associado à perda de valor de um bem ao longo do seu ciclo de vida: ele é utilizado principalmente em balanços patrimoniais para evitar que os valores declarados de bens duráveis, como por exemplo ativos fixos, fiquem além dos seus valores reais, levando em consideração seu desgaste ou obsolescência.

DPD calcula a depreciação linear do ativo em questão. Se você estiver montando um balanço, será necessário consultar as Normas Brasileiras de Contabilidade quanto a períodos, prazos e modelos de depreciação, e valores residuais regulados para cada tipo de ativo.

Como aplicar a função

Use a seguinte fórmula:

=DPD(custo; valor_residual; vida_útil)

• Custo é o valor de compra do ativo;
• Valor_residual é o valor do ativo no fim da sua vida útil (geralmente zero, e em outros casos seu valor de venda, deduzidos os custos);
• Vida_útil é o número de períodos sobre o qual o ativo sofrerá depreciação; em vários casos, é o número de períodos de uso do ativo.

Exemplo

No exemplo a seguir, temos uma pequena tabela de bens e desejamos calcular a depreciação de cada um. Observe a planilha:

A coluna C contém o custo dos itens; a coluna D contém seus valores residuais, e E, a vida útil em meses. Para calcular a depreciação, use a seguinte fórmula:

Veja o resultado aplicado a todos os bens:

Pratique!

Ver exemplo em vídeo

Baixar planilha

FUNÇÕES FINANCEIRAS - VALOR PRESENTE LÍQUIDO

VALOR PRESENTE LÍQUIDO - VPL

O que é?

O valor presente líquido (VPL) é uma função utilizada na análise da viabilidade de um projeto de investimento. Ele é definido como o somatório dos valores presentes dos fluxos estimados de uma aplicação, calculados a partir de uma taxa dada e de seu período de duração.

Os fluxos estimados podem ser positivos ou negativos, de acordo com as entradas ou saídas de caixa. A taxa fornecida à função representa o rendimento esperado do projeto.

Caso o VPL encontrado no cálculo seja negativo, o retorno do projeto será menor que o investimento inicial, o que sugere que ele seja reprovado. Caso ele seja positivo, o valor obtido no projeto pagará o investimento inicial, o que o torna viável.

Sintaxe da função VPL

=VPL(taxa, valores)

Onde:

• Taxa é a taxa de desconto estimada sobre o intervalo de um período;
• Valores é um intervalo ou até 29 células que representam os entradas (valores positivos) e saídas (valores negativos) de caixa a partir do primeiro período.

A função VPL do Excel apenas traz para o presente os fluxos de caixa a partir do primeiro período; para calcular o valor presente líquido, você deverá subtrair o investimento inicial do valor obtido através da função VPL.

Imagine que você deseja comprar uma franquia, com um investimento inicial de R$ 103.000,00. Segundo o franqueador, este investimento gerará receitas líquidas anuais estimadas em R$ 30.000,00, R$ 35.000,00, R$ 32.000,00, R$ 28.000,00 e R$ 37.000,00.

Neste exemplo, devemos avaliar se a compra da franquia é um projeto de investimento viável. Isto é feito através do cálculo do valor presente líquido: os fluxos de caixa são trazidos para o valor presente a partir de uma taxa de desconto; se eles pagam o investimento inicial, o projeto cria valor para o investidor.

Calcularemos o VPL deste investimento utilizando duas taxas de desconto, que representam diferentes cenários: 15% e 18%. Observe a planilha abaixo:

Para calcular os VPLs a partir destas taxas, siga os passos a seguir:

• Selecione a célula onde o resultado será guardado (no exemplo, K10);
• Na célula desejada, use a função VPL para trazer os fluxos de caixa ao valor presente a partir da taxa de desconto dada, ou seja, aplique a fórmula VPL(G14; G7:G11);
• Complete a fórmula subtraindo o investimento inicial (no exemplo, G3). Devemos ter a fórmula abaixo:

Repita os passos acima para obter os resultados nos dois cenários:

Exemplo

Não se esqueça: a função VPL do Excel só traz para o presente os fluxos de caixa a partir do primeiro fluxo de caixa futuro do projeto. Para obter o valor presente líquido, você deve subtrair o investimento inicial do valor obtido com a função VPL.

De acordo com o resultado acima, o investimento é viável se considerarmos uma taxa de desconto de 15%, pois é positivo: R$ 4.997,13. Já para a taxa de desconto de 18%, temos um VPL negativo, de (R$ 2.348,50). Isto sugere que o projeto de investimento deve ser rejeitado por não cobrir o investimento inicial.

Pratique!

Ver exemplo em vídeo

Baixar planilha

FUNÇÕES FINANCEIRAS - TAXA DE JUROS

FUNÇÕES FINANCEIRAS - TAXA DE JUROS

O que é?

A função TAXA calcula o custo do dinheiro no tempo (ou seja, a taxa de juros) por um período determinado de investimento ou financiamento.

Sintaxe da função TAXA

=TAXA(NPER; PGTO; VP; VF; TIPO)

Clique nos links acima para conhecer cada parâmetro.

Exemplo I

Observe a planilha abaixo. Aplica-se R$ 25.000,00 durante 10 meses; o resgate é de R$ 30.000,00. Qual é a taxa de juros desta aplicação?

• Selecione a célula B10 e abra o assistente de função;
• Selecione a categoria financeira;
• Selecione a função TAXA;
• Preencha os campos disponíveis com as informações da planilha, clicando em OK após finalizar. Não se esqueça de que pagamentos ou investimentos devem ser valores negativos, de forma que a função deve receber como valor presente -B6.

Observe o resultado final:

Assim, conclui-se que a taxa de juros do investimento é de aproximadamente 1,84% ao mês.

Pratique!

Ver exemplo em vídeo

Baixar planilha

Exemplo II

Uma TV custa R$ 400,00, quando paga à vista. Tenho a opção de comprá-la em três parcelas iguais de R$ 145,51. Qual é a taxa de juros mensal cobrada nas prestações, sabendo-se que a primeira parcela será paga um mês após a compra (ou seja, que o pagamento é postecipado)?

• Selecione a célula B10 e abra o assistente de função;
• Selecione a categoria financeira;
• Selecione a função TAXA;
• Preencha os campos disponíveis com as informações da planilha, clicando em OK após finalizar.

Observe o resultado final:

A taxa de juros ao mês cobrada nas prestações foi de aproximadamente 4,5% ao mês.

Pratique!

Ver exemplo em vídeo

Baixar planilha

COMPARANDO E ANALISANDO RECEITAS E DESPESAS

COMO COMPARAR E ANALISAR RECEITAS E DESPESAS

• Como confrontar e analisar Receitas e Despesas e tomar decisões no dia-a-dia da empresa

• Como congelar os títulos da horizontal (datas) e da vertical (títulos das contas) e navegar livremente pela planilha?

• O que fazer pra destacar percentualmente as principais Receitas e Despesas da empresa?

• Como destacar o título de Receitas e Despesa na vertical

• O que fazer pra apresentar o dia da semana mais propício a realizar despesas com base no acúmulo das receitas?

• Como estimar Receitas Financeiras e Despesas Financeiras mais próximas da realidade, antecipando-se às informações reais dos bancos?

• Vejamos que conclusões podemos tirar desse relatório.

	Conta	TOTAL	%
RECEITAS	Venda de Serviços	299.680,00	66,6%
	Venda de Produtos	150.000,00	33,3%
	Receita não Operacional	0,00	0,0%
	Receita Financeira	153,88	0,0%
			0,0%
	TOTAL DE RECEITAS	449.833,88	100,0%
DESPESAS	Água	360,00	0,1%
	Aluguel	23.000,00	8,2%
	Desp.Financeira	295,86	0,1%
	Despesa não Operacional	0,00	0,0%
	Encargos Trabalhistas	12.705,00	4,5%
	Frete	1.800,00	0,6%
	ICMS	2.974,00	1,1%
	Internet	690,00	0,2%
	IPI/PIS/COFINS/IR/Contribuição Social	91.000,00	32,3%
	ISS	7.245,00	2,6%
	Luz	295,00	0,1%
	Mat. de Embalagem	9.458,00	3,4%
	Mat.Escritório	350,00	0,1%
	Mat.Informática	2.360,00	0,8%
	Matéria-Prima	57.450,00	20,4%
	Propaganda	32.000,00	11,4%
	Refeições	2.629,00	0,9%
	Salário	35.000,00	12,4%
	Telefone	1.600,00	0,6%
	Outros	465,00	0,2%
			0,0%
	TOTAL DE DESPESAS	281.676,86	100,0%
	VALOR LÍQUIDO	168.157,02

Informações

• Essa planilha apresenta valores de Receitas e Despesas registradas no dia-a-dia da Empresa X; 
• É preciso que as Despesas sejam todas separadas das Receitas, sejam elas operacionais (ou oriundas das atividades principais da empresa) ou não; 
• A grande dificuldade é saber como focar nas tomadas de decisões estratégicas do dia-a-dia das Receitas e Despesas da empresa; 

O que fazer? 

• Para congelar os títulos da horizontal (datas) e da vertical (títulos das contas) e navegar livremente pela planilha; 
• Para destacar percentualmente as principais Receitas e Despesas? 
• Para destacar o título de Receitas e Despesas na vertical; 
• Para apresentar o dia da semana mais propício a realizar despesas com base no acúmulo das receitas? 
• Para estimar Receitas Financeiras e Despesas Financeiras mais próximas da realidade, antecipando-se às informações dos bancos. 

Problema 

• Como confrontar e analisar Receitas e Despesas e tomas decisões no dia-a-dia da empresa?

Solução

• Para que possa ter acesso à resposta do problema e Às informações para a construção da planilha, clique:  Baixar planilha

Boa Sorte

FUNÇÕES IMPORTANTES DO EXCEL - AMORLINC

A partir de hoje vamos começar a divulgar algumas das mais importantes funções financeiras do excel, bastante úteis nos processos de automação de cálculos para a montagem de planilhas financeiras. Iniciaremos pela função AMORLINC.

A função AMORLINC pertence ao grupo de funções financeiras e tem o objetivo de retornar a depreciação para cada período contábil. Esta função é fornecida para o sistema contábil francês.

Se um ativo for adquirido no meio do período contábil, a depreciação pro rata deverá ser considerada.

Sintaxe

=AMORLINC(custo; data_aquisição; primeiro_período; recuperação; período_tot; taxa_deprec; ano_base)

Onde:

• custo é o custo do ativo;
• data_aquisição é a data de compra do ativo aplicado;
• primeiro_período é a data final do primeiro período;
• recuperação é o valor de recuperação no final da vida útil do ativo;
• período_tot é o período;
• taxa_deprec é a taxa de depreciação;
• ano_base é o ano-base a ser adotado.

Observações

1-) As datas devem ser inseridas com a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2007,6,1) para 1 de junho de 2007. Se as datas forem inseridas como texto surgirão problemas. O Excel armazena datas como números de série seqüenciais padrão para que eles possam ser usados em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está 39.448 dias após 1° de janeiro de 1900.

2-) Números padrão para o uso de ano_base:

• Zero ou omitido - 360 dias (Método NASD);
• 1 - Real;
• 3 - 365 dias em um ano;
• 4 - 360 dias em um ano (método da Europa).

No exemplo abaixo, desejamos calcular a depreciação de itens como Edifícios, Móveis e Utensílios e Automóveis. Vejamos como aplicar usando a função AMORLINC.

Exemplo

Aplicando a função:

=AMORLINC(B$4; B$5; B$6; B$7; B$10; B$8; B$9), temos o seguinte resultado:

Com base no exemplo mostrado acima, podemos notar a eficiência e a grande utilidade da função AMORLINC no dia-a-dia de profissionais da área de finanças. Se imaginarmos uma situação onde há a necessidade de trabalhar com, por exemplo, diversos períodos dentro de uma mesma planilha, veremos o papel importante que essa função desempenha em determinadas situações.

Pratique!

Ver exemplo em vídeo

Baixar planilha