COMO ATUALIZAR CONTRATOS USANDO ÍNDICES FINANCEIROS

COMO ATUALIZAR CONTRATOS USANDO ÍNDICES FINANCEIROS

• Como é possível apresentar valores contratuais reajustados através de índices financeiros acumulados desde a data da contratação?

• Como isso pode ser feito automaticamente, utilizando números índices em faixa de períodos diferentes sem a necessidade de ajustes constantes nas fórmulas?

• Suponha que você tenha que apresentar o reajuste de alguns contratos, todos eles pela taxa mensal SELIC mais 1% ao mês . Para facilitar, vamos supor que todos os contratos utilizam essa metodologia.

• Como fazer para importar dados externos de um site que tenha o histórico do índice requisitado em acordo com cada contrato?

Isso, e muito mais, é o que veremos nessa Planilha Especial .

Contrato	Código	Valor	Data da
		(R$'000)	Contratação
Segurança	SEG1255	$1.350	30/08/95
Limpeza	LIM5667	$980	18/05/02
Transporte  Funcionários	TFUN1287	$2.500	12/12/05
Telefonia Móvel	TMOV0007	$780	01/01/07
Consultoria	CON8977	$1.287	02/08/06
Auditoria	AUD5687	$500	31/03/07
Total

Informações

• Suponha que você tenha que apresentar o reajuste de alguns contratos, todos eles pela taxa mensal SELIC mais 1% ao mês. Para facilitar, vamos supor que todos os contratos utilizam essa metodologia.
• Considere que os ajustes são calculados a partir do mês subseqüente ao mês da assinatura do contrato até o mês anterior do mês atual;
• Considere também que deve ser apresentado em destaque a taxa acumulada mais o adicional mensal até o mês anterior do mês atual;
• Deve ser apresentado também o mês e anos em que deve ser iniciado o reajuste e o mês atual de atualizado já no primeiro dia do mês;
• Para facilitar os nossos cálculos considere que todos os contratos foram firmados sempre no primeiro dia de cada mês;

O que fazer?

• Para calcular a taxa acumulada desde a data de contratação até o mês atual, mas de forma automática?
• Para importar dados externos de um site que tenha o histórico do índice requisitado, em acordo com cada contrato?
• Para apresentar automaticamente a data de início e fim dos em que deverá ocorrer o reajuste do contrato?
• Para estruturar uma forma de busca do mês subseqüente ao mês do contrato para iniciar os reajustes?
• Para apresentar a taxa acumulada desde a sua criação até a data atual?
• Para apresentar a taxa acumulada anual?

Problema 

• Como é possível apresentar valores contratuais reajustados através de índices financeiros acumulados desde a data da contratação?
• Como isso pode ser feito automaticamente, utilizando números índices em faixa de períodos diferentes sem a necessidade de ajustes constantes nas fórmulas? Para saber, clique Baixar planilha

COMO CALCULAR E ADMINISTRAR A FOLHA DE PAGAMENTO

COMO CALCULAR E ADMINISTRAR A FOLHA DE PAGAMENTO

Este é um exemplo simples de como calcular e projetar os salários e os principais encargos e benefícios da empresa, para elaborar as análises mais relevantes das despesas e custos com pessoal.

• Suponha que você queira estruturar uma folha de pagamento de uma empresa no Excel para depois incorporar no Orçamento Empresarial da Empresa;
• Digamos que você queira projetar e analisar as principais Despesas com Pessoal da Empresa;
• Geralmente os valores referentes a Despesa com Pessoal são bastante expressivos nas empresas e merecem análise criteriosa quanto aos seus valores e projeções para efeito de tomada de decisões.
• Vejamos como isso pode ser feito de uma forma simplificada, a partir dos dados da tabela abaixo, dada como referência e considerando as informações que se seguem:

AreaAux.	Area	Departamento	CodFunc	Nome	Admissão	Salário
1	1.03	Presidência	10001	Ataulfo Alves e Alves	25/06/1985	R$ 8.000,00
2	2.01	Prod. P. A	10002	Celi Campelo de Arruda	17/11/1996	R$ 1.200,00
3	3.02	Comercial Sul	10003	João Gilberto da Silva	08/01/1986	R$ 5.000,00
2	2.03	Prod. Comum	10004	José Moraes Moreira	10/03/1988	R$ 1.800,00
1	1.01	Adm. Geral	10005	Francisco Buarque de Belgrado	13/06/1991	R$ 2.500,00
2	2.02	Prod. P. B	10006	Noel Rosa e Silva	12/05/1990	R$ 1.300,00
2	2.01	Prod. P. A	10007	Ângela Maria da Silva	16/09/1994	R$ 1.400,00
3	3.03	Comercial Centro	10008	Caetano Veloso Marques	01/02/1996	R$ 4.800,00
2	2.02	Prod. P. B	10009	João Bosco	11/04/1989	R$ 1.350,00
3	3.01	Comercial Norte	10010	Adoniran Barbosa Lima	09/02/1987	R$ 5.200,00
2	2.03	Prod. Comum	10011	Agnaldo Timóteo de Souza	17/10/1995	R$ 1.450,00
1	1.02	Adm. Financeira	10012	Lupicínio Rodrigues de Azevedo	14/07/1992	R$ 3.000,00
2	2.02	Prod. P. B	10013	Roberto Carlos do Espírito Santo	18/12/1997	R$ 1.600,00
1	1.02	Adm. Financeira	10018	Nora Nei Gonçalves Dias	15/08/1993	R$ 1.900,00

Informações

• Suponha que você queira estruturar uma folha de pagamento de uma empresa no Excel para depois incorporar no Orçamento Empresarial da Empresa;
• Digamos que você queira projetar e analisar as principais Despesas com Pessoal da Empresa;
• Geralmente os valores referentes a Despesa com Pessoal são bastante expressivos e merecem análise criteriosa quanto aos seus valores e projeções para efeito de tomada de decisões.

O que fazer?

• Para que a soma dos salários base seja uma fórmula permanente, sem a necessidade de alterar a estrutura da área da fórmula?
• Para determinar a quantidade total de funcionários na empresa, sem a necessidade de alterar a área da contagem?
• Para determinar o valor do salário máximo, mínimo e médio da empresa?
• Para calcular os principais desembolsos com encargos e benefícios mês a mês?
• Para destacar as despesas com pessoal por área, determinando a proporcionalidade das mesmas?
• Para destacar os meses que são considerados como REAL e PROJETADO? 

Problema

• Como calcular e projetar os salários e os principais encargos e benefícios sobre da empresa no ano, com o objetivo de elaborar análises mais relevantes? Saiba como, clicando: Baixar planilha

COMO FAZER ANÁLISE DE SENSIBILIDADE DE UM NOVO PROJETO

COMO FAZER ANÁLISE DE SENSIBILIDADE DE UM NOVO PROJETO

Ao avaliar um investimento, é importante saber qual é a sua sensibilidade a variações de dados que não conhecemos ou que não podemos estimar adequadamente. No estudo de um projeto de investimento, mesmo pequenas variações dos dados previstos podem provocar grandes mudanças no Valor Presente Líquido - VPL.

Esta planilha especial apresenta um projeto onde uma empresa tem bastante segurança na estimativa das variáveis percentual da Geração de caixa sobre a receita total, Investimento inicial e Custo do capital. Todavia, a empresa não tem segurança na estimativa de duas variáveis:Preço de venda unitário e Volume.

Consequentemente, haverá a necessidade de se projetar três cenários:

• Cenário Pessimista
• Cenário Provável
• Cenário Otimista 

A empresa que saber o Valor Presente Líquido - VPL de cada um dos três cenários. Todavia, gostaria que a planilha Excel atendesse algumas condições:

• Que uma única planilha Excel mostraria rapidamente os três cenários.
• Que a mudança de uma premissa de qualquer variável possa ser feita com bastante rapidez.
• Que a planilha Excel gere rapidamente um quadro resumo com os três cenários escolhidos.

Informações

Na tabela acima, uma empresa está analisando um novo investimento. Foi estimado o fluxo de caixa do projeto para 3 anos em planilha Excel. A tabela possui os seguintes campos:

Datas

• Ano 0 
• Ano 1 
• Ano 2 
• Ano 3 

Dados

• Preço de venda unitário (para os 3 anos) 
• Volume 
• Geração de caixa sobre a receita total 
• Investimento inicial: 
• Custo do capital ao ano: 
• Projeção do fluxo de caixa 
• VPL 

Problema

O problema está simplificado. Todavia, é suficiente para mostrar com clareza como utilizar o recurso do Excel chamado de Cenários na análise de sensibilidade de um novo investimento.

• A linha 13 é a mais importante: “Projeção de fluxo de caixa” 
• Na linha 11, a data 0 (zero) apresenta um investimento inicial de R$ 1.000,00. 
• Na data 1, 2 e 3 da linha 6 o valor é representado pela seguinte fórmula:

 =Preço de venda unitário × Volume × Geração de caixa sobre a receita total

A empresa tem bastante segurança na estimativa das variáveis percentual da Geração de caixa sobre a receita total, Investimento inicial e Custo do capital.

Todavia, a empresa elaborou três cenários para as variáveis Preço de venda unitário e Volume: 

• Cenário Pessimista: Preço de venda unitário de R$ 8,00 com Volume projetado de 110unidades. 
• Cenário Provável: Preço de venda unitário de R$ 10,00 com Volume projetado de 100unidades. 
• Cenário Otimista: Preço de venda unitário de R$ 12,00 com Volume projetado de 90unidades.

Para ter acesso às informações necessárias a solução do problema e montagem da planilha,  clique: Baixar planilha

COMO PROJETAR VENDAS COM REGRESSÃO LINEAR MÚLTIPLA

COMO PROJETAR VENDAS COM REGRESSÃO LINEAR MÚLTIPLA

• Muitas vezes buscamos uma forma mais técnica para projetar a receita de vendas através de modelos estatísticos mais adequados.
• Se a empresa entende que exista uma alta correlação entre o aumento de receita das vendas com os gastos com propaganda e também o incentivo através de comissão de vendas, estaremos então diante de uma Regressão Linear Múltipla, pois a Receita de Vendas é influenciada por mais de uma variável "controlada" .
• Nesse caso é possível utilizar tanto a função PROJ.LIN (que pode dar informações estatísticas mais detalhadas) ou mesmo a função TENDÊNCIA (que é utilizada quanto já tenho certeza do auto grau de correlação entre as variáveis).
• Vejamos então como projetar a receita de vendas para esse mês, tendo como correlação duas variáveis que, a princípio, influenciam no resultado de receita de vendas, que, através da estimativas são determinadas pelos gastos com propaganda e também pela comissão de vendas.

A tabela seguinte será a referência para a planilha definitiva do nosso exemplo de hoje:

Informações

• A tabela acima demonstra a evolução das receitas de uma empresa ao longo dos últimos 20 meses;
• A evolução anual das receitas apresenta uma relação razoável com a evolução dos Gastos com Propaganda e Comissão de Vendas simultaneamente;
• Isso pode caracterizar uma alta relação entre as variáveis dependentes (Vendas (Y)) e as variáveis independentes (Gastos com Propaganda (M1) e Comissão de Vendas (M2)) que devemos confirmar através da correlação do r2, que pode ser calculado através da expansão da função matricial do PROJ.LIN e também da função TENDÊNCIA do Excel para determinar esse grau de correlação.
• Nesse caso temos um problema que envolve a regressão linear múltipla, pois vendas estão relacionadas com duas variáveis, que nesse caso são Gastos com Propaganda e Comissão de Vendas. Se fosse relacionada a mais apenas uma variável, essa seria considerada como regressão linear simples.
• Não aconselhamos que a variável dependente (X1) seja incluída na tabela como percentual, pois nesse caso o valor da fórmula retornará como incorreta. Aconselhamos que transforme em número absoluto, conforme demonstrado na coluna D da tabela.
• Nesse caso é possível utilizar tanto a função PROJ.LIN (que pode dar informações estatísticas mais detalhadas) ou mesmo a função TENDÊNCIA (que é utilizada quando já tenho certeza do auto grau de correlação).
• Importante: Quanto maior for a série histórica, melhor será a qualidade da reta de projetada.

O que fazer?

• Se a empresa precisa projetar a receita de vendas de uma forma estatística mais técnica;
• Se a empresa entende que exista uma alta correlação entre o aumento das vendas, os gastos com propaganda e o incentivo através de comissão de vendas;

Problema 

• Como projetar a receita de vendas para esse mês, tendo como correlação duas variáveis que, a princípio, influenciam no resultado do aumento de receita de vendas, que, segundo estimativas, deveremos determinar os gastos com propaganda nem $95 mil e comissão de vendas em 2,5%?

Solução

• Para que possamos ter acesso às informações que nos permitirão montar a planilha e obter as respostas para nosso problemas, clique : Baixar planilha

COMO SELECIONAR PROJETOS COM RESTRIÇÃO CAPITAL

Como selecionar projetos quando há restrição de capital

Descrição

Nesta planilha especial, você encontra um método de otimização de investimentos envolvendo o Solver. Suponha que você pode investir em seis projetos distintos, independentes e com VPLs positivos; contudo, há uma restrição de capital que impede que todos sejam aprovados.

Como investir neste caso? Desejamos gastar o máximo possível do capital disponível, obtendo a maior soma de VPLs. Este problema pode ser resolvido facilmente através da aplicação do Solver. Veja a planilha para conhecer a solução deste problema!

Capital disponível		R$  100.000,00
Projeto	Investimento	VPL
A	R$     45.000,00	R$        5.000,00
B	R$     15.000,00	R$        1.500,00
C	R$     60.000,00	R$        4.000,00
D	R$     35.000,00	R$        3.000,00
E	R$     50.000,00	R$        5.000,00
F	R$     40.000,00	R$        2.500,00
Total	R$  245.000,00	R$     21.000,00

Informações

• Temos 6 projetos sendo analisados; 
• Todos os projetos são independentes. Portanto, todos eles podem ser aprovados simultaneamente; 
• Todos os projetos têm VPL (valor presente líquido) positivo. 

O que fazer?

• Se a empresa dispuser de R$ 245.000 de capital, deverá aprovar todos os 6 projetos; 
• Se a empresa dispuser de apenas R$ 50.000 de capital, deverá selecionar o projeto A, que demanda R$ 45.000 de investimento e projeta um VPL de R$ 5.000. O projeto E também apresenta um VPL de R$ 5.000, mas demanda um investimento de R$ 50.000. Os projetos B e D juntos demandam R$ 50.000 de investimento, mas projetam um VPL consolidado de R$ 4.500. Em resumo: considerando a restrição de capital de R$ 50.000, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A}; 
• Se a empresa dispuser de apenas R$ 100.000 de capital, deverá selecionar os projetos A e E, que demandam R$ 95.000 de investimento e projetam no consolidado um VPL de R$ 10.000. Escolha qualquer combinação de projetos que respeite a restrição de capital de R$ 100.000, e você verá que nenhuma delas projetará um VPL consolidado superior a R$ 10.000. Em resumo: respeitando a restrição de R$ 100.000 de capital, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A, E}; 
• Se a empresa dispuser de apenas R$ 150.000 de capital, deverá selecionar os projetos A, B, D e E, que demandam R$ 145.000 de investimento e projetam um VPL consolidado de R$ 14.500. Escolha qualquer combinação de projetos que respeite a restrição de capital de R$ 150.000, e você verá que nenhuma delas projetará um VPL consolidado superior a R$ 14.500. Em resumo: respeitando a restrição de R$ 150.000 de capital, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A, B, D, E}. 

Problema 

• Como automatizar estes procedimentos que permitem encontrar a combinação de projetos que maximize o VPL, utilizando o recurso Solver do Excel? Baixe a planilha para resolver o problema: Baixar planilha