Qual a conclusão, através de uma análise essencial de uma empresa, que podemos fazer em cima das principais variações positivas e negativas dos demonstrativos financeiros?
Como construir um Guia das principais perguntas que devem de ser respondidas nos Demonstrativos Financeiros?
Como construir uma Análise Vertical e Análise Horizontal para os Demonstrativos Financeiros?
Como filtrar as maiores e menores variações dos Demonstrativos Financeiros e realizar uma análise essencial dos mesmos?
É isso que será visto nesta planilha especial. Mas antes vamos a alguns esclarecimentos de como faremos isso, a partir do enunciado do Problema, considerando os dados do Balanço Patrimonial a seguir:
BALANÇO PATRIMONIAL
| |||
1.
|
ATIVO
|
2006
|
2005
|
1.1.
|
ATIVO CIRCULANTE
|
71.900
|
62.475
|
1.1.01.
|
Disponível
|
19.500
|
2.385
|
1.1.01.01.
|
Caixa
|
7.750
|
595
|
1.1.01.02.
|
Bancos Conta Movimento
|
11.750
|
1.790
|
1.1.02.
|
Contas a Receber
|
17.000
|
14.300
|
1.1.03.
|
Estoques
|
33.700
|
44.080
|
1.1.03.01
|
Produtos Acabados
|
20.000
|
30.000
|
1.1.03.02
|
Produtos em Elaboração
|
7.000
|
7.470
|
1.1.03.03
|
Matérias-primas
|
5.000
|
4.900
|
1.1.04.
|
Impostos diferidos (IR / CSL)
|
1.500
|
1.505
|
1.1.99.
|
Outras contas de curto prazo
|
200
|
205
|
1.2.
|
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
|
16.991
|
17.485
|
1.2.01.
|
Empréstimos concedidos a controladas
|
14.891
|
15.370
|
1.2.99.
|
Outras contas de longo prazo
|
2.100
|
2.115
|
1.3.
|
ATIVO PERMANENTE
|
59.479
|
53.515
|
1.3.01.
|
Investimentos
|
20.553
|
11.700
|
1.3.02.
|
Imobilizado
|
26.103
|
28.875
|
1.3.02.01.
|
Imobilizado Bruto
|
45.658
|
46.800
|
1.3.02.02.
|
(-) Depreciação Acumulada
|
-19.555
|
-17.925
|
1.3.03.
|
Diferido
|
12.823
|
12.940
|
1.3.03.01.
|
Diferido Bruto
|
14.744
|
14.700
|
1.3.03.02.
|
(-)Amortização acumulada
|
-1.921
|
-1.760
|
1.5.
|
TOTAL DO ATIVO
|
148.370
|
133.475
|
2.
|
PASSIVO
|
2006
|
2005
|
2.1.
|
PASSIVO CIRCULANTE
|
60.000
|
57.395
|
2.1.01.
|
Fornecedores
|
25.000
|
31.000
|
2.1.02.
|
Salários a Pagar
|
10.000
|
10.050
|
2.1.03.
|
Impostos, Taxas e Contribuições
|
11.000
|
9.850
|
2.1.04
|
Empréstimos e Financiamentos
|
13.000
|
5.795
|
2.1.99
|
Outras contas de curto prazo
|
1.000
|
700
|
2.2.
|
EXIGÍVEL DE LONGO PRAZO
|
31.230
|
28.600
|
2.2.01
|
Finame
|
30.000
|
27.200
|
2.2.99
|
Outros contas de longo prazo
|
1.230
|
1.400
|
2.4.
|
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
|
55.440
|
45.770
|
2.4.01.
|
Capital Social
|
43.000
|
33.000
|
2.4.02.
|
Reservas
|
10.685
|
10.638
|
2.4.02.01.
|
Lucros Acumulados
|
1.755
|
2.132
|
2.5.
|
TOTAL DO PASSIVO
|
146.670
|
131.765
|
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
| |||
2006
|
2005
| ||
3.
|
Receita Bruta
|
72.000
|
67.500
|
3.1.
|
(-) Impostos e Deduções da Receita
|
-10.800
|
-9.570
|
3.2.
|
(=) Receita Líquida
|
61.200
|
57.930
|
3.3.
|
(-) CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
|
(47.000)
|
(46.650)
|
3.4.
|
(=) Lucro Bruto
|
14.200
|
11.280
|
3.5.
|
(-) Despesas Operacionais
|
-7.700
|
-7.000
|
3.5.1
|
(-) Despesas Administrativas
|
-5.000
|
-4.600
|
3.5.2
|
(-) Despesas de Vendas
|
-2.700
|
-2.400
|
3.6.
|
(-) Encargos Financeiros Líquidos
|
-1.800
|
300
|
3.6.1
|
(-) Despesas Financeiras
|
-2.800
|
-1.700
|
3.6.2
|
(+) Receitas financeiras
|
1.000
|
2.000
|
3.7.
|
(-) Outras Despesas
|
-2.000
|
-1.300
|
3.8.
|
(=) Lucro Operacional
|
2.700
|
3.280
|
3.9.
|
(-) Imposto de Renda e Contr. Social
|
-945
|
-1.148
|
3.10.
|
(=) Lucro Líquido do Exercício
|
1.755
|
2.132
|
Informações
- Para maior orientação, deverá ser incluída uma coluna onde serão destacadas as principais perguntas que devem ser respondidas no grupo do Ativo Total, Passivo Total e Demonstrativo de Resultado. Essas serão sempre consultadas, caso haja necessidade, para uma melhor orientação;
- Suponha que você tenha que analisar as principais variações entre o período de 2006 e 2005 apresentados pelos valores nos demonstrativos financeiros acima;
- Digamos que tenha que analisar as principais variações no tempo (Análise Horizontal) e o grau de representatividade em cada sobre cada total do grupo do demonstrativo financeiro (Análise Vertical);
- É necessário também sempre chegar se o valor Total do Ativo é igual ao valor Total do Passivo, destacando com cores diferentes essas despesas quando o ativo ou o passivo são os maiores valores;
- Suponha que você tenha que destacar em sua análise as 10 maiores e menores variações para que possa destacar em sua análise conclusiva.
O que fazer?
§ Para construir um guia das principais perguntas que devem de ser respondidas nos demonstrativos financeiros;
§ Para construir uma Análise Vertical e Análise Horizontal para os demonstrativos financeiros;
§ Para filtrar as maiores e menores variações dos demonstrativos financeiros e realizar uma análise essencial dos mesmos?
Problema
- Qual a conclusão, através de uma análise essencial de uma empresa, que podemos fazer em cima das principais variações positivas e negativas dos demonstrativos financeiros?
Solução
- Para que possamos obter todas as respostas e esclarecimentos acerca dos procedimentos a adotar, devemos clicar no arquivo Solução, no rodapé da planilha principal, que está disponível para download no link abaixo:
