FUNÇÕES FINANCEIRAS - JUROSACUMV

JUROSACUMV

O que é?

A função JUROSACUMV calcula a taxa de juros incorridos de um título que paga juros no vencimento levando em consideração os seguintes parâmetros: a data de emissão; a data de vencimento do título; a taxa de juros anual; o valor nominal do título e a base de contagem dos dias.

Sintaxe da função JUROSACUMV

=JUROSACUMV(dt_emis; dt_venc; taxa; val_nominal; base)

Onde:

• Dt_emis: é a data de emissão do título;
• Dt_Venc: é a data de vencimento do título, e pode ser expressa como um número de série de data;
• Taxa: é a taxa de juro anual do título;
• Val_nominal: é o valor nominal do título. Caso este parâmetro não seja informado, o Excel assumirá o valor de US$ 1000 para este parâmetro;
• Base: é o tipo de base de contagem diária que pode assumir os valores de 0 a 4 - 0 ou omitida USA (NASD): 30/360; 1- Real/real; 2- Real/360; 3- Real/365; 4 -Europeu 30/360.

Em nosso exemplo iremos calcular os juros acumulados no vencimento de um título cujo valor nominal é de R$ 1.500,00; a taxa de juros anual de 8,5%; a data de emissão 30/06/2007 e a data de vencimento em 31/08/2007.

Para esta tarefa, faça o seguinte:

• Posicione o mouse sobre a célula C8;
• Digite a fórmula =JUROSACUMV() na célula e clique sobre o botão fx, como indicado na figura abaixo:

• A janela Argumentos da função será carregada.

• Informe em Emissão, a célula C3, correspondente a data de emissão do título;
• Em Liquidação teremos que informar a data de vencimento, que neste caso corresponde à célula C4.

Exemplo

• Em Taxa, informe C5, correspondente ao valor de 8,5%;
• Em Valor Nominal, digite C6 para o valor do título que é de R$ 1500,00;
• Por fim, no parâmetro Base, iremos informar o valor 3, que trabalhará com a base de contagem de 365 dias.

• Para finalizar o cálculo da função JUROSACUMV, clique em OK.

Como resultado, a função retornará o valor de 21,65 como taxa de juros acumulada.

Importante: Para que essa função seja reconhecida pelo Excel, é necessário saber disponibilizar novas funções de planilha. Para isso, acesse ao menu Ferramentas, clique sobre Suplementos e ative a opção Ferramentas de Análise. Clique em OK para confirmar.

Pratique!

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FUNÇÕES FINANCEIRAS - JURASACUM

JURASACUM

O que é?

A função JUROSACUM calcula a taxa de juros incorridos de um título que paga juros periódicos. Ou seja, esta função retorna o valor de taxa de juros acumulados para os títulos que possuem pagamento de juros em períodos determinados, que podem ser, mensais, trimestrais, semestrais ou anuais.

Sintaxe da função JUROSACUM

=JUROSACUM (dt_emis; prim_juros; liquid; taxa; val_nominal; freqüência; base)

Onde:

• Dt_emis: é a data de emissão do título;
• Prim_juros: data em que a primeira taxa de juro do título é paga;
• Liquid: é a data de liquidação do título, e pode ser expressa como um número de série de data;
• Taxa: é a taxa de juro anual do título;
• Val_nominal: é o valor nominal do título. Caso este parâmetro não seja informado, o Excel assumirá o valor de US$ 1000 para este parâmetro;
• Freqüência: número de pagamentos de juros por ano do título. No caso de pagamento anual, a freqüência será 1; para semestral, 2; trimestral, 4;
• Base: é o tipo de base de contagem diária que pode assumir os valores de 0 a 4 - 0 ou omitida USA (NASD): 30/360; 1- Real/real; 2- Real/360; 3- Real/365; 4 -Europeu 30/360.

Exemplo

Suponha que iremos calcular as taxas de juros de um título do Tesouro que paga juros a cada semestre, onde os termos são os seguintes:

Para esta tarefa, faça o seguinte:

• Posicione o mouse sobre a célula C9;
• Digite a fórmula =JUROSACUM() na célula e clique sobre o botão fx, como indicado na figura abaixo:

• A janela Argumentos da função será carregada.

• Nesta janela você deverá informar os seguintes dados: Emissão: C3; Prim_juros: C5; Liquidação: C4; Taxa:C6; Valor nominal: C7; Freqüência: 2 (correspondente ao período semestral) e Base: 3 (Real/365).
• Para finalizar o cálculo da função JUROSACUM, clique em OK.

Como resultado, a função retornará o valor de 18,04 como taxa de juros acumulada periódica.

Importante: Para que essa função seja reconhecida pelo Excel, é necessário saber disponibilizar novas funções de planilha. Para isso, acesse ao menu Ferramentas, clique sobre Suplementos e ative a opção Ferramentas de Análise. Clique em OK para confirmar.

Pratique!

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FUNCÕES FINANCEIRAS - IPGTO

IPGTO

O que é?

A função IPGTO retorna o valor referente ao pagamento de juros em um determinado período. Os pagamentos são periódicos e as taxas de juros constantes. Por meio desta função é possível conhecer qual é a parcela correspondente aos juros dentro do valor total de uma prestação.

Sintaxe da função

=IPGTO(taxa; período; num_per; vp; vf; tipo)

Onde,

taxa: é a taxa de juros por período.

período: é o período na qual se pretende conhecer os juros. O número aqui deve estar entre 1 e num_per.

num_per: é o número total de períodos de pagamento

vp: valor presente ou atual de uma série de pagamentos futuros.

vf: valor futuro, ou seja, o saldo que o usuário deseja obter após o último pagamento ser efetuado. Se este parâmetro for omitido, é considerado como 0 (zero).

tipo: Pode assumir dois valores 0 e 1. Caso seja indicado 0 (zero) a data de vencimento do pagamento será atribuída no final de cada período, caso indicado 1, para o início do período. Parâmetro opcional.

Vamos calcular os juros do primeiro mês de um empréstimo de 3 anos. O valor do empréstimo é de R$ 8.000,00 com taxa de juros de 10% ao ano.

• Selecione a célula C10 (correspondente à célula para cálculo dos juros pagos).
• Clique sobre Inserir função.

• Localize a função IPGTO na lista disponível.
• Clique em OK para confirmar.

Em Argumentos da função, vamos indicar os parâmetros requeridos.

• Em Taxa, indique 0,83% (C4); para Per (C5), 1; NPER (C6), 36 ; VP (C7), 8000.

Exemplo

• Clique em OK para confirmar.

O valor de juros pagos na primeira parcela será de R$ 66,67, veja abaixo:

Pratique!

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FUNÇÕES FINANCEIRAS - AMORLINC

AMORLINC

O que é?

A função AMORLINC pertence ao grupo de funções financeiras e tem o objetivo de retornar a depreciação para cada período contábil. Esta função é fornecida para o sistema contábil francês.

Se um ativo for adquirido no meio do período contábil, a depreciação pro rata deverá ser considerada.

Sintaxe

=AMORLINC(custo; data_aquisição; primeiro_período; recuperação; período_tot; taxa_deprec; ano_base)

Onde:

• custo é o custo do ativo;
• data_aquisição é a data de compra do ativo aplicado;
• primeiro_período é a data final do primeiro período;
• recuperação é o valor de recuperação no final da vida útil do ativo;
• período_tot é o período;
• taxa_deprec é a taxa de depreciação;
• ano_base é o ano-base a ser adotado.

Observações

1-) As datas devem ser inseridas com a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2007,6,1) para 1 de junho de 2007. Se as datas forem inseridas como texto surgirão problemas. O Excel armazena datas como números de série seqüenciais padrão para que eles possam ser usados em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está 39.448 dias após 1° de janeiro de 1900.

2-) Números padrão para o uso de ano_base:

• Zero ou omitido - 360 dias (Método NASD);
• 1 - Real;
• 3 - 365 dias em um ano;
• 4 - 360 dias em um ano (método da Europa).

No exemplo abaixo, desejamos calcular a depreciação de itens como Edifícios, Móveis e Utensílios e Automóveis. Vejamos como aplicar usando a função AMORLINC.

Exemplo

Aplicando a função:

=AMORLINC(B$4; B$5; B$6; B$7; B$10; B$8; B$9), temos o seguinte resultado:

Com base no exemplo mostrado acima, podemos notar a eficiência e a grande utilidade da função AMORLINC no dia-a-dia de profissionais da área de finanças. Se imaginarmos uma situação onde há a necessidade de trabalhar com, por exemplo, diversos períodos dentro de uma mesma planilha, veremos o papel importante que essa função desempenha em determinadas situações.

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FUNÇÕES FINANCEIRAS - MTIR

TAXA INTERNA DE RETORNO MODIFICADA - MTIR

O que é?

A TIR modificada (ou MTIR) é uma forma alterada da taxa interna de retorno e procura corrigir problemas relacionados à diferença de taxas reais de financiamento dos investimentos (despesas com valores negativos) e de aplicação de caixa excedente (receitas com valores positivos) existente no cálculo da TIR.

A principal finalidade da MTIR é estabelecer o retorno de um investimento que contemple a aplicação dos fluxos excedentes por uma taxa de aplicação e os déficits de fluxos por uma taxa de captação.

Sintaxe da função MTIR

=MTIR(valores; taxa_financiamento; taxa_reinvestimento)

• Valores é um intervalo que contenha os fluxos de caixa do investimento. Estes números representam uma série de pagamentos (valores negativos) e recebimentos (valores positivos) que ocorrem em períodos regulares. Os valores devem conter pelo menos um valor positivo e um negativo para calcular a taxa interna de retorno modificada.
  Observação: Se não houver ao menos um valor negativo neste intervalo, MTIR devolverá o valor de erro#DIV/0!; este erro ocorre porque a fórmula da MTIR envolve um quociente cujo denominador está relacionado aos pagamentos;
• Taxa_financiamento é a taxa de juros paga sobre o dinheiro usado nos fluxos de caixa;
• Taxa_reinvestimento é a taxa de juros recebida nos fluxos de caixa ao reinvesti-los. Geralmente, esta taxa representa o custo de capital do projeto.

Observação: Se você tentar utilizar a função MTIR e ela não for encontrada, será necessário ativar o suplemento de ferramentas de análise, através do item suplementos do menu ferramentas. Para instalar este recurso, o CD do Microsoft Office pode ser necessário.

Exemplo

No exemplo a seguir, calcularemos a MTIR de um projeto onde, além do investimento inicial, há um gasto complementar ao final do primeiro período. Observe a planilha:

Neste exemplo, a taxa de captação (financiamento) é de 15% ao período, e a de aplicação (reinvestimento), 10% ao período. Não podemos utilizar a TIR neste caso porque a taxa de reinvestimento ao longo do ciclo de vida do projeto não é a mesma da taxa de financiamento. Siga os passos abaixo para calcular a MTIR:

• Abra o assistente de função;
• Selecione a categoria financeira;
• Selecione a função MTIR;
• Aplique os argumentos da função e dê OK quando terminar. Observe a janela do assistente com os dados preenchidos:

Veja a fórmula da MTIR na célula G16:

Observe o resultado da função:

Pratique!

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