COMO SELECIONAR PROJETOS QUANDO HÁ RESTRIÇÃO DE CAPITAL
Nesta planilha especial, você encontra um método de otimização de investimentos envolvendo a ferramenta Solver, do Excel. Suponha que você pode investir em seis projetos distintos, independentes e com VPLs positivos; contudo, há uma restrição de capital que impede que todos sejam aprovados.
Como investir neste caso? Desejamos gastar o máximo possível do capital disponível, obtendo a maior soma de VPLs. Este problema pode ser resolvido facilmente através da aplicação do Solver. Veja a planilha para conhecer a solução deste problema!
CAPITAL DISPONÍVEL
R$
100.000,00
Projeto
Investimento
VPL
A
R$
45.000,00
R$
5.000,00
B
R$
15.000,00
R$
1.500,00
C
R$
60.000,00
R$
4.000,00
D
R$
35.000,00
R$
3.000,00
E
R$
50.000,00
R$
5.000,00
F
R$
40.000,00
R$
2.500,00
Total
R$
245.000,00
R$
21.000,00
Informações
- Temos 6 projetos sendo analisados;
- Todos os projetos são independentes. Portanto, todos eles podem ser aprovados simultaneamente;
- Todos os projetos têm VPL (valor presente líquido) positivo.
O que fazer?
- Se a empresa dispuser de R$ 245.000 de capital, deverá aprovar todos os 6 projetos;
- Se a empresa dispuser de apenas R$ 50.000 de capital, deverá selecionar o projeto A, que demanda R$ 45.000 de investimento e projeta um VPL de R$ 5.000. O projeto E também apresenta um VPL de R$ 5.000, mas demanda um investimento de R$ 50.000. Os projetos B e D juntos demandam R$ 50.000 de investimento, mas projetam um VPL consolidado de R$ 4.500. Em resumo: considerando a restrição de capital de R$ 50.000, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A};
- Se a empresa dispuser de apenas R$ 100.000 de capital, deverá selecionar os projetos A e E, que demandam R$ 95.000 de investimento e projetam no consolidado um VPL de R$ 10.000. Escolha qualquer combinação de projetos que respeite a restrição de capital de R$ 100.000, e você verá que nenhuma delas projetará um VPL consolidado superior a R$ 10.000. Em resumo: respeitando a restrição de R$ 100.000 de capital, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A, E};
- Se a empresa dispuser de apenas R$ 150.000 de capital, deverá selecionar os projetos A, B, D e E, que demandam R$ 145.000 de investimento e projetam um VPL consolidado de R$ 14.500. Escolha qualquer combinação de projetos que respeite a restrição de capital de R$ 150.000, e você verá que nenhuma delas projetará um VPL consolidado superior a R$ 14.500. Em resumo: respeitando a restrição de R$ 150.000 de capital, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A, B, D, E}.
Problema
- Como automatizar estes procedimentos que permitem encontrar a combinação de projetos que maximize o VPL, utilizando o recurso Solver do Excel?
Solução
- Para que possamos obter a resposta ao Problema acima e montar nossa planilha, clique em: Baixe a planilha para praticar.
Boa Sorte
|
CAPITAL DISPONÍVEL
|
R$
100.000,00
|
|
|
|
|
|
|
Projeto
|
Investimento
|
VPL
|
|
A
|
R$
45.000,00
|
R$
5.000,00
|
|
B
|
R$
15.000,00
|
R$
1.500,00
|
|
C
|
R$
60.000,00
|
R$
4.000,00
|
|
D
|
R$
35.000,00
|
R$
3.000,00
|
|
E
|
R$
50.000,00
|
R$
5.000,00
|
|
F
|
R$
40.000,00
|
R$
2.500,00
|
|
Total
|
R$
245.000,00
|
R$
21.000,00
|
- Temos 6 projetos sendo analisados;
- Todos os projetos são independentes. Portanto, todos eles podem ser aprovados simultaneamente;
- Todos os projetos têm VPL (valor presente líquido) positivo.
- Se a empresa dispuser de R$ 245.000 de capital, deverá aprovar todos os 6 projetos;
- Se a empresa dispuser de apenas R$ 50.000 de capital, deverá selecionar o projeto A, que demanda R$ 45.000 de investimento e projeta um VPL de R$ 5.000. O projeto E também apresenta um VPL de R$ 5.000, mas demanda um investimento de R$ 50.000. Os projetos B e D juntos demandam R$ 50.000 de investimento, mas projetam um VPL consolidado de R$ 4.500. Em resumo: considerando a restrição de capital de R$ 50.000, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A};
- Se a empresa dispuser de apenas R$ 100.000 de capital, deverá selecionar os projetos A e E, que demandam R$ 95.000 de investimento e projetam no consolidado um VPL de R$ 10.000. Escolha qualquer combinação de projetos que respeite a restrição de capital de R$ 100.000, e você verá que nenhuma delas projetará um VPL consolidado superior a R$ 10.000. Em resumo: respeitando a restrição de R$ 100.000 de capital, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A, E};
- Se a empresa dispuser de apenas R$ 150.000 de capital, deverá selecionar os projetos A, B, D e E, que demandam R$ 145.000 de investimento e projetam um VPL consolidado de R$ 14.500. Escolha qualquer combinação de projetos que respeite a restrição de capital de R$ 150.000, e você verá que nenhuma delas projetará um VPL consolidado superior a R$ 14.500. Em resumo: respeitando a restrição de R$ 150.000 de capital, a combinação de projetos que maximiza o VPL é {A, B, D, E}.
- Como automatizar estes procedimentos que permitem encontrar a combinação de projetos que maximize o VPL, utilizando o recurso Solver do Excel?
- Para que possamos obter a resposta ao Problema acima e montar nossa planilha, clique em: Baixe a planilha para praticar.
Boa Sorte
Nenhum comentário:
Postar um comentário