quarta-feira, 5 de setembro de 2012

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS




Análise Essencial das Demonstrações Financeiras

Qual a conclusão, através de uma análise essencial de uma empresa, que podemos fazer em cima das principais variações positivas e negativas dos demonstrativos financeiros?

Como construir um Guia das principais perguntas que devem de ser respondidas nos Demonstrativos Financeiros?


Como construir uma Análise Vertical e Análise Horizontal para os Demonstrativos Financeiros?

Como filtrar as maiores e menores variações dos Demonstrativos Financeiros e realizar uma análise essencial dos mesmos?

É isso que será visto nesta planilha especial. Mas antes vamos a alguns esclarecimentos de como faremos isso, a partir do enunciado do Problema, considerando os dados do Balanço Patrimonial a seguir:


BALANÇO PATRIMONIAL


1.
ATIVO
2006
2005
1.1.
ATIVO CIRCULANTE
        71.900
        62.475
1.1.01.
Disponível
19.500
2.385
1.1.01.01.
Caixa
7.750
595
1.1.01.02.
Bancos Conta Movimento
11.750
1.790
1.1.02.
Contas a Receber
17.000
14.300
1.1.03.
Estoques
33.700
44.080
1.1.03.01
Produtos Acabados
20.000
30.000
1.1.03.02
Produtos em Elaboração
7.000
7.470
1.1.03.03
Matérias-primas
5.000
4.900
1.1.04.
Impostos diferidos (IR / CSL)
1.500
1.505
1.1.99.
Outras contas de curto prazo
200
205
1.2.
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
16.991
17.485
1.2.01.
Empréstimos concedidos a controladas
14.891
15.370
1.2.99.
Outras contas de longo prazo
2.100
2.115
1.3.
ATIVO PERMANENTE
59.479
53.515
1.3.01.
Investimentos
20.553
11.700
1.3.02.
Imobilizado
26.103
28.875
1.3.02.01.
Imobilizado Bruto
45.658
46.800
1.3.02.02.
(-) Depreciação Acumulada
-19.555
-17.925
1.3.03.
Diferido
12.823
12.940
1.3.03.01.
Diferido Bruto
14.744
14.700
1.3.03.02.
(-)Amortização acumulada
-1.921
-1.760
1.5.
TOTAL DO ATIVO
     148.370
      133.475
2.
PASSIVO
2006
2005
2.1.
PASSIVO CIRCULANTE
60.000
57.395
2.1.01.
Fornecedores
25.000
31.000
2.1.02.
Salários a Pagar
10.000
10.050
2.1.03.
Impostos, Taxas e Contribuições
11.000
9.850
2.1.04
Empréstimos e Financiamentos
13.000
5.795
2.1.99
Outras contas de curto prazo
1.000
700
2.2.
EXIGÍVEL DE LONGO PRAZO
31.230
28.600
2.2.01
Finame
30.000
27.200
2.2.99
Outros contas de longo prazo
1.230
1.400
2.4.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
55.440
45.770
2.4.01.
Capital Social
43.000
33.000
2.4.02.
Reservas
10.685
10.638
2.4.02.01.
Lucros Acumulados
1.755
2.132
2.5.
TOTAL DO PASSIVO
     146.670
131.765
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO





2006
2005
3.
Receita Bruta
72.000
67.500
3.1.
(-) Impostos e Deduções da Receita
-10.800
-9.570
3.2.
(=) Receita Líquida
61.200
57.930
3.3.
(-) CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
      (47.000)
       (46.650)
3.4.
(=) Lucro Bruto
14.200
11.280
3.5.
(-) Despesas Operacionais
-7.700
-7.000
3.5.1
(-) Despesas Administrativas
-5.000
-4.600
3.5.2
(-) Despesas de Vendas
-2.700
-2.400
3.6.
(-) Encargos Financeiros Líquidos
-1.800
300
3.6.1
(-) Despesas Financeiras
-2.800
-1.700
3.6.2
(+) Receitas financeiras
1.000
2.000
3.7.
(-) Outras Despesas
-2.000
-1.300
3.8.
(=) Lucro Operacional
2.700
3.280
3.9.
(-) Imposto de Renda e Contr. Social
-945
-1.148
3.10.
(=) Lucro Líquido do Exercício
1.755
2.132
Informações
  • Para maior orientação, deverá ser incluída uma coluna onde serão destacadas as principais perguntas que devem ser respondidas no grupo do Ativo TotalPassivo Total e Demonstrativo de Resultado. Essas serão sempre consultadas, caso haja necessidade, para uma melhor orientação;
  • Suponha que você tenha que analisar as principais variações entre o período de 2006 e 2005 apresentados pelos valores nos demonstrativos financeiros acima;
  • Digamos que tenha que analisar as principais variações no tempo (Análise Horizontal) e o grau de representatividade em cada sobre cada total do grupo do demonstrativo financeiro (Análise Vertical);
  • É necessário também sempre chegar se o valor Total do Ativo é igual ao valor Total do Passivo, destacando com cores diferentes essas despesas quando o ativo ou o passivo são os maiores valores;
  • Suponha que você tenha que destacar em sua análise as 10 maiores e menores variações para que possa destacar em sua análise conclusiva.

O que fazer?

§  Para construir um guia das principais perguntas que devem de ser respondidas nos demonstrativos financeiros;
§  Para construir uma Análise Vertical e Análise Horizontal para os demonstrativos financeiros;
§  Para filtrar as maiores e menores variações dos demonstrativos financeiros e realizar uma análise essencial dos mesmos?

Problema

  • Qual a conclusão, através de uma análise essencial de uma empresa, que podemos fazer em cima das principais variações positivas e negativas dos demonstrativos financeiros?
Solução


  • Para que possamos obter todas as respostas e esclarecimentos acerca dos procedimentos a adotar, devemos clicar no arquivo Solução, no rodapé da planilha principal, que está disponível para download no link abaixo:


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